Funkcija proizvodnje kao važan dio mikroekonomije ključna je za razumijevanje gospodarstva i proizvodnje u modernom globaliziranom svijetu. Važnost funkcije proizvodnje i njene primjene može rezultirati povećanjem proizvodnosti u cjelokupnom gospodarstvu pojedinih zemalja. Svrha ovog rada je prikazati kako poduzeća mogu upotrebom zakonitosti i odnosa među različitim veličinama proizvodnje poboljšati donošenje odluka u procesu proizvodnje. Proizvodnja je proces pretvorbe ulaznih faktora ili inputa u izlazne faktore ili outpute. Inputi se dijele na rad, sirovine i kapital. Funkcija proizvodnje je funkcija rada i kapitala. Funkcija proizvodnje povezuje bilo koju kombinaciju inputa s maksimalnom razinom proizvodnje koju je moguće proizvesti. Funkciju proizvodnje moguće je prikazati grafičkim putem korištenjem izokvanti, kako je prikazana u ovome radu. Izokvanta je krivulja koja povezuje istu razinu proizvodnje za sve moguće kombinacije inputa. Postoji proizvodnja na kratki rok i na dugi rok. Kratki rok je onaj u kojem se jedan ili više inputa ne mogu mijenjati, a dugi rok je rok u kojem su svi inputi promjenjivi. U radu je naglašena razlika između proizvodnje na kratki rok i na dugi rok.

An important part of microeconomics, production function is key for understanding economy and production in a modern and globalized world. The importance of the production function and its usage can lead to country’s increased production. The purpose of this paper is to show the way companies can use production laws and relations between different production types and sizes to improve decision making in the production process. Production is a process of transforming input factors or inputs into output factors or outputs. Inputs are divided into labour, land and capital. The production function is labour and capital function. The production function connects any inputs combination with a maximum possible level of production. The production function can be presented graphically by using isoquants. An isoquant is a contour line which connects the same level of production for every possible input combination. In production, there is a long run and a short run. In short run production, one or more inputs are fixed, while in long run production all inputs are variable. In this paper, the focus is on the difference between short run and long run production.