prikaz prve stranice dokumenta Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj
  Download
PDF 2.7 MB
master's thesis
Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj
Diplomski rad
2024. urn:nbn:hr:145:305897
Kuzmić, Matija
Josip Juraj Strossmayer University of Osijek
Faculty of Economics and Business in Osijek
Chair of Finance and Accounting

Cite this document

Kuzmić, M. (2024). Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad (Master's thesis). Osijek: Josip Juraj Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics and Business in Osijek. Retrieved from https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić, Matija. "Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad." Master's thesis, Josip Juraj Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics and Business in Osijek, 2024. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić, Matija. "Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad." Master's thesis, Josip Juraj Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics and Business in Osijek, 2024. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić, M. (2024). 'Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad', Master's thesis, Josip Juraj Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics and Business in Osijek, accessed 15 February 2025, https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić M. Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad [Master's thesis]. Osijek: Josip Juraj Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics and Business in Osijek; 2024 [cited 2025 February 15] Available at: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

M. Kuzmić, "Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad", Master's thesis, Josip Juraj Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics and Business in Osijek, Osijek, 2024. Available at: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Please login to the repository to save this object to your list.
Metadata
TitleKljučni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad
Title (english)Key Drivers of Croatian Stock Market Volatility : Master thesis
AuthorMatija Kuzmić
MentorDomagoj Sajter (mentor)
Committee memberIvan Kristek (predsjednik povjerenstva)
Committee memberDomagoj Sajter (član povjerenstva)
Committee memberDario Šebalj (član povjerenstva)
GranterJosip Juraj Strossmayer University of Osijek
Faculty of Economics and Business in Osijek
(Chair of Finance and Accounting)
Osijek
Defense date and country2024-07-02, Croatia
Scientific / art field,
discipline and subdiscipline		SOCIAL SCIENCES
Economics
Finance
Abstract
Dionička tržišta važan su faktor koji pokreće svjetska gospodarstva. Zbog toga je važno razumjeti što pokreće volatilnost cijena dioničkih tržišta i njihov utjecaj na gospodarstvo. Globalizacija i integracije tržišta su istaknutije nego ikad, pa je pretpostavka da su svjetska dionička tržišta međusobno povezana. Ti odnosi utječu na odluke o ulaganju, ali i na donositelje ekonomskih politika. Ovo istraživanje koristi DCC-GARCH pristup kako bi ispitalo prisutnost efekata prelijevanja volatilnosti između hrvatskog dioničkog tržišta i globalnih tržišta dionica. Rezultati pokazuju dokaze o efektima prelijevanja i međuzavisnostima kroz vrijeme, ali ne objašnjavaju zašto ovaj odnos postoji niti smjer prelijevanja. Ovi odnosi bi mogli biti objašnjeni kulturnim, političkim, geografskim i ekonomskim sličnostima. Nadalje, rezultati ovog istraživanja mogu se koristiti za optimizaciju portfelja kroz predviđanje volatilnosti. Rezultati također sugeriraju mogućnosti zaštite i diverzifikacije na financijskim tržištima. Iako rezultati donekle objašnjavaju dinamiku volatilnosti hrvatskog tržišta dionica, važno je uzeti u obzir da drugi faktori, poput cijena roba, kriptovaluta i makroekonomskih varijabli, mogu utjecati na volatilnost hrvatskog dioničkog tržišta.
Abstract (english)
Stock markets are an important factor driving global economies. Therefore, it is important to know what drives stock market volatility and what impact it has on the economy. Globalization and market integration are more important than ever, so it is reasonable to assume that global equity markets are interconnected. These relationships affect both investment decisions and policy makers. In this study, a DCC-GARCH approach is used to investigate the existence of volatility spillover effects between the Croatian stock market and global stock markets. The results show evidence of spillover effects and interdependencies over time, but do not explain why this relationship exists and the direction of the spillovers. These relationships could be explained by cultural, political, geographical and economic similarities. Furthermore, the results of this study could be used for portfolio optimization by predicting volatilities. The results also point to hedging and diversification opportunities in the financial markets. Although the results provide some insight into the volatility dynamics of the Croatian stock market, it is important to consider that other factors such as commodity prices, cryptocurrencies and macroeconomic variables can influence the volatility of the Croatian stock market.
Keywords
Keywords (english)
Languagecroatian
URN:NBNurn:nbn:hr:145:305897
Study programmeTitle: Financial Management
Study programme type: university
Study level: graduate
Academic / professional title: sveučilišni magistar/magistra ekonomije (sveučilišni magistar/magistra ekonomije)
Type of resourceText
File originBorn digital
Access conditionsOpen access
Terms of useLicence In copyright icon
Created on2025-01-14 17:05:10