prikaz prve stranice dokumenta Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj
  Preuzmi
PDF 2.7 MB
diplomski rad
Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj
Diplomski rad
2024. urn:nbn:hr:145:305897
Kuzmić, Matija
Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku
Ekonomski fakultet u Osijeku
Katedra za financije i računovodstvo

Citirajte ovaj rad

Kuzmić, M. (2024). Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad (Diplomski rad). Osijek: Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku. Preuzeto s https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić, Matija. "Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad." Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku, 2024. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić, Matija. "Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad." Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku, 2024. https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić, M. (2024). 'Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad', Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku, citirano: 13.02.2025., https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Kuzmić M. Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad [Diplomski rad]. Osijek: Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku; 2024 [pristupljeno 13.02.2025.] Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

M. Kuzmić, "Ključni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad", Diplomski rad, Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku, Osijek, 2024. Dostupno na: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897

Za citiranje koristite ovu mrežnu adresu: https://urn.nsk.hr/urn:nbn:hr:145:305897
Prijavite se u repozitorij kako biste mogli spremiti objekt u svoju listu.
Podaci o radu
NaslovKljučni pokretači volatilnosti dioničkog tržišta u Hrvatskoj : Diplomski rad
Naslov (engleski)Key Drivers of Croatian Stock Market Volatility : Master thesis
AutorMatija Kuzmić
MentorDomagoj Sajter (mentor)
Član povjerenstvaIvan Kristek (predsjednik povjerenstva)
Član povjerenstvaDomagoj Sajter (član povjerenstva)
Član povjerenstvaDario Šebalj (član povjerenstva)
Ustanova koja je dodijelila
akademski / stručni stupanj		Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku
Ekonomski fakultet u Osijeku
(Katedra za financije i računovodstvo)
Osijek
Datum i država obrane2024-07-02, Hrvatska
Znanstveno / umjetničko
područje, polje i grana		DRUŠTVENE ZNANOSTI
Ekonomija
Financije
Sažetak
Dionička tržišta važan su faktor koji pokreće svjetska gospodarstva. Zbog toga je važno razumjeti što pokreće volatilnost cijena dioničkih tržišta i njihov utjecaj na gospodarstvo. Globalizacija i integracije tržišta su istaknutije nego ikad, pa je pretpostavka da su svjetska dionička tržišta međusobno povezana. Ti odnosi utječu na odluke o ulaganju, ali i na donositelje ekonomskih politika. Ovo istraživanje koristi DCC-GARCH pristup kako bi ispitalo prisutnost efekata prelijevanja volatilnosti između hrvatskog dioničkog tržišta i globalnih tržišta dionica. Rezultati pokazuju dokaze o efektima prelijevanja i međuzavisnostima kroz vrijeme, ali ne objašnjavaju zašto ovaj odnos postoji niti smjer prelijevanja. Ovi odnosi bi mogli biti objašnjeni kulturnim, političkim, geografskim i ekonomskim sličnostima. Nadalje, rezultati ovog istraživanja mogu se koristiti za optimizaciju portfelja kroz predviđanje volatilnosti. Rezultati također sugeriraju mogućnosti zaštite i diverzifikacije na financijskim tržištima. Iako rezultati donekle objašnjavaju dinamiku volatilnosti hrvatskog tržišta dionica, važno je uzeti u obzir da drugi faktori, poput cijena roba, kriptovaluta i makroekonomskih varijabli, mogu utjecati na volatilnost hrvatskog dioničkog tržišta.
Sažetak (engleski)
Stock markets are an important factor driving global economies. Therefore, it is important to know what drives stock market volatility and what impact it has on the economy. Globalization and market integration are more important than ever, so it is reasonable to assume that global equity markets are interconnected. These relationships affect both investment decisions and policy makers. In this study, a DCC-GARCH approach is used to investigate the existence of volatility spillover effects between the Croatian stock market and global stock markets. The results show evidence of spillover effects and interdependencies over time, but do not explain why this relationship exists and the direction of the spillovers. These relationships could be explained by cultural, political, geographical and economic similarities. Furthermore, the results of this study could be used for portfolio optimization by predicting volatilities. The results also point to hedging and diversification opportunities in the financial markets. Although the results provide some insight into the volatility dynamics of the Croatian stock market, it is important to consider that other factors such as commodity prices, cryptocurrencies and macroeconomic variables can influence the volatility of the Croatian stock market.
Ključne riječi
Ključne riječi (engleski)
Jezikhrvatski
URN:NBNurn:nbn:hr:145:305897
Studijski programNaziv: Financijski menadžment
Vrsta studija: sveučilišni
Stupanj studija: diplomski
Akademski / stručni naziv: sveučilišni magistar/magistra ekonomije (univ. mag. oec.)
Vrsta resursaTekst
Način izrade datotekeIzvorno digitalna
Prava pristupaOtvoreni pristup
Uvjeti korištenjaIkona licence Zaštićeno autorskim pravom.
Datum i vrijeme pohrane2025-01-14 17:05:10