Funkcija proizvodnje kao važan dio mikroekonomije ključna je za razumijevanje gospodarstva i proizvodnje u modernom globaliziranom svijetu. Važnost funkcije proizvodnje i njene primjene može rezultirati povećanjem proizvodnosti u cjelokupnom gospodarstvu pojedinih zemalja. Svrha ovog rada je prikazati kako poduzeća mogu upotrebom zakonitosti i odnosa među različitim veličinama proizvodnje poboljšati donošenje odluka u procesu proizvodnje. Proizvodnja je proces pretvorbe ulaznih faktora ili inputa u izlazne faktore ili outpute. Inputi se dijele na rad, sirovine i kapital. Funkcija proizvodnje je funkcija rada i kapitala. Funkcija proizvodnje povezuje bilo koju kombinaciju inputa s maksimalnom razinom proizvodnje koju je moguće proizvesti. Funkciju proizvodnje moguće je prikazati grafičkim putem korištenjem izokvanti, kako je prikazana u ovome radu. Izokvanta je krivulja koja povezuje istu razinu proizvodnje za sve moguće kombinacije inputa. Postoji proizvodnja na kratki rok i na dugi rok. Kratki rok je onaj u kojem se jedan ili više inputa ne mogu mijenjati, a dugi rok je rok u kojem su svi inputi promjenjivi. U radu je naglašena razlika između proizvodnje na kratki rok i na dugi rok.